외국인, 반도체 4조 팔고 로봇주 집중 매수…피지컬 AI 섹터 부상

5월 첫째 주 외국인, SK하이닉스·삼성전자 4조 이상 순매도

2026년 5월 첫째 주, 외국인 투자자는 한국 증시에서 드문 규모의 섹터 이동을 단행했다. SK하이닉스에서만 약 2조 3,950억 원, 삼성전자에서 2조 원 이상을 순매도하며 반도체 대형주에서 대거 발을 뺐다. 그 자금은 현대차·두산로보틱스·레인보우로보틱스로 대표되는 로봇·피지컬 AI 섹터로 빠르게 유입됐다.

외국인 순매수 1위는 현대차(약 3,200억 원), 2위 두산로보틱스(약 3,100억 원), 3위 레인보우로보틱스(약 2,000억 원)로, 5월 4~8일 기준 순매수 상위 3개 종목이 모두 로봇과 직결된 종목으로 채워졌다. 일주일 동안 로봇·피지컬 AI 섹터로 유입된 외국인 순매수 규모는 9,000억 원을 웃돌았다.

개인은 반대로 반도체 저가 매수…포지션 ‘정반대’

외국인과 개인의 투자 방향은 정반대였다. 개인 투자자들은 외국인이 내놓은 SK하이닉스와 삼성전자를 저가 매수 기회로 보고 대거 사들였다. 이 구도는 한국 증시 내 자금 흐름이 두 방향으로 명확히 갈리고 있음을 보여준다.

업계에서는 이를 단순한 차익실현이 아닌 ‘섹터 로테이션’으로 해석한다. 반도체 AI 수혜주가 단기 고점에 도달했다는 인식이 확산되면서, 성장 초입으로 평가받는 피지컬 AI·로봇 섹터로 선제적으로 포지션을 전환하는 전략적 이동이라는 분석이다.

현대차, 완성차에서 ‘로보틱스·AI 플랫폼’으로 재평가

외국인의 현대차 집중 매수 배경에는 기업 자체의 재평가가 있다. 현대차는 미국 로봇 기업 보스턴 다이내믹스를 인수한 뒤 인간형 로봇(휴머노이드) 사업에 본격적으로 나서고 있으며, 2030년까지 연간 3만 대 생산 계획을 공개했다. 단순 완성차 기업이 아닌 로보틱스·피지컬 AI 플랫폼으로 보는 시각이 외국인 투자자 사이에 빠르게 확산되는 추세다.

두산로보틱스와 레인보우로보틱스는 국내 협동 로봇·이동식 로봇 전문 기업으로, 제조·물류 현장 자동화 수요 급증과 함께 주목받는 종목이다. AI 에이전트가 확산될수록 물리적 로봇 수요도 늘어날 것이라는 장기 시나리오가 자금 유입을 이끌고 있다.

7~8월 실적 발표가 섹터 로테이션 지속 여부의 분수령

증권업계는 이번 섹터 이동이 일시적 트레이딩이 아닌 중기 추세 전환의 신호일 수 있다고 본다. 글로벌 AI 칩 수요는 여전히 견고하지만, 투자자들의 관심이 인프라(AI 반도체)에서 응용(AI 로봇)으로 이동하는 흐름이 뚜렷해지고 있다.

주요 로봇 기업들의 2분기 실적이 공개되는 7~8월이 이번 로테이션의 지속 여부를 가를 변곡점이 될 전망이다. 실적이 기대에 부응하면 추가 자금 유입이 이어질 수 있지만, 기대에 못 미칠 경우 단기 수익 실현 매물이 쏟아질 위험도 배제할 수 없다.